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电力设备新能源行业:坚定看多新能源汽车,核电行业向上拐点确定

发布时间:2017-03-04    研究机构:兴业证券

行业投资建议:

新能源汽车:第二批车型推广目录发布,产业链恢复正常运行,3月迎来向上拐点。短期看受补贴退坡影响,目前全产业链处于产品价格重新议定的环节,一季度产销量承压,二季度将有明显改善;中期看,新能源汽车行业增长逻辑将从政策驱动换挡内生需求推动,动力电池行业集中度将进一步大幅提升,龙头企业优势更加突出。重点推荐:国轩高科、东方精工、亿纬锂能、澳洋顺昌、宏发股份、方正电机。

电力设备:“一带一路”为电力企业打开了广阔的海外市场空间,总投资将达16.36万亿,电力工程总包是我国企业核心竞争力。推荐:1、海外工程承包巨头葛洲坝、东方电气(600875)、天沃科技;2、有望打开东南亚、非洲市场的设备商特变电工、海兴电力、中国西电、思源电气;3、风电、光伏制造龙头金风科技、隆基股份;4、核电“走出去”获进展,推荐上海电气。

新能源:能源局发布《2017年能源工作指导意见》,核电大年确定。根据《意见》规划,中国核电迎来的新一轮发展高峰,中长期看,本轮高峰具备可持续性,行业拐点已至。我们预计,2017年下半年将迎来核电机组核准高峰。目前核电主管道招标已重启,对应核岛设备龙头企业、核电总包企业将直接受益于行业向上趋势,2017年订单确定性强。推荐标的:台海核电,中国核建;光伏标杆电价大幅下调,短期入淡季,中短期看分布式光伏是建设重点。建议增持隆基股份。

工业控制:工业控制作为产业升级大方向,核心逻辑长期看好,建议关注在机器人核心零部件具备进口替代能力的标的:汇川技术。

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