东方电气(600875.CN)

东方电气:风电大幅减值概率不大

时间:12-06-29 00:00    来源:国金证券

我们维持对公司2012 和2013 年EPS 的预测,分别为1.66 和1.81 元,对应估值为11 倍和9 倍。我们认为风电存货大幅减值概率并不大。短期内股价存在向上修复的可能;n 全年来看,今年产量的下滑和下游需求的不足将对收入增长形成压制,但在大量在手订单的情况下,今年业绩仍将保持平稳。但是需要指出的是需求不足造成的订单下滑将是未来制约估值的主要原因。公司股价将在一段时间内维持震荡的格局。我们维持对公司的评级不变。